DAX-ETFs im Vergleich: Welcher Indexfonds ist der beste?

ETFs (Exchange Traded Funds) erfreuen sich bei vielen Anlegern großer Beliebtheit, da sie eine kostengünstige Möglichkeit bieten, in ein diversifiziertes Portfolio zu investieren. Besonders in Deutschland erfreuen sich DAX-ETFs einer großen Nachfrage, da der DAX als deutscher Aktienindex zu den wichtigsten Indizes weltweit gehört. Doch welche DAX-ETFs gibt es und welcher ist der beste? In diesem Artikel werden wir diese Frage beantworten.

Einführung in DAX-ETFs

Definition von ETFs und deren Funktionsweise

ETFs sind passive Investmentfonds, die an der Börse gehandelt werden. Im Gegensatz zu aktiv gemanagten Fonds spiegeln sie keinen spezifischen Anlagestil wider, sondern bilden einen zugrunde liegenden Aktienindex nach. Dadurch sind sie in der Regel kostengünstiger als aktiv gemanagte Fonds, da kein teures Fondsmanagement notwendig ist.

ETFs werden während der Handelszeiten an der Börse gehandelt und können wie Aktien jederzeit gekauft und verkauft werden. Sie ermöglichen somit eine hohe Flexibilität und Liquidität für Anleger.

Eine Grafik der DAX-ETF-Renditen für 2022-2023 finden Sie im Artikel DAX-ETFs im Vergleich.

Erklärung des DAX als deutscher Aktienindex

Der DAX ist der wichtigste deutsche Aktienindex und spiegelt die Kursentwicklung der 40 größten börsennotierten Unternehmen in Deutschland wider. Dabei werden die Unternehmen nach ihrer Marktkapitalisierung gewichtet. Der DAX gilt als wichtiger Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland und wird als Referenzwert für viele Finanzprodukte genutzt.

Vorstellung der Vorteile und Risiken von DAX-ETFs

DAX-ETFs bieten Anlegern eine breite Streuung in den größten deutschen Unternehmen, wodurch das Risiko einer Einzelinvestition minimiert wird. Zudem sind sie kostengünstig und bieten hohe Liquidität.

Allerdings sollten Anleger beachten, dass die Wertentwicklung von DAX-ETFs stark von der Performance des zugrunde liegenden Aktienindex abhängt. Wird der DAX beispielsweise von politischen oder wirtschaftlichen Ereignissen negativ beeinflusst, kann dies auch die Wertentwicklung des DAX-ETFs belasten.

Auswahlkriterien für den besten DAX-ETF

Der beste DAX-ETF zeichnet sich durch eine hohe Wertentwicklung, geringe Kosten, eine ausreichende Liquidität und eine nachvollziehbare Replikationsmethode aus. Anleger sollten sich folglich auf diese Kriterien konzentrieren, um den für sie optimalen DAX-ETF zu wählen.

Performance: Analyse der historischen Wertentwicklung der ETFs

Die Performance eines DAX-ETFs ist ein zentraler Aspekt bei der Auswahl. Denn wer in den DAX investieren will, möchte auch von dessen Wertentwicklung profitieren. Anleger sollten daher genau analysieren, wie sich ein DAX-ETF in der Vergangenheit verhalten hat und welche Renditen er erzielt hat. Beispielsweise hat der DAX-ETF der Comdirect in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche Rendite von rund 9% pro Jahr erzielt, während der DAX-ETF von iShares auf eine Rendite von etwa 8% pro Jahr kam.

Kosten: Vergleich der Gebührenstruktur und Tracking-Differenz

Neben der Performance sind auch die Kosten eines DAX-ETFs ein wichtiger Aspekt. Denn hohe Gebühren schmälern die Rendite. Anleger sollten daher unbedingt auf die Gesamtkostenquote (TER) achten, welche die laufenden Kosten eines ETFs abbildet. Bei einem Vergleich der TER von DAX-ETFs zeigt sich beispielsweise, dass der DAX-ETF von Lyxor mit 0,15% deutlich günstiger ist als der DAX-ETF von Amundi mit 0,30%. Außerdem sollten Anleger auch die Tracking-Differenz, also die Abweichung vom eigentlichen Index, im Auge behalten.

Fondsvolumen und Liquidität: Bedeutung für die Handelbarkeit des ETFs

Die Liquidität eines DAX-ETFs kann ein entscheidender Faktor sein, wenn es darum geht, Investitionen schnell und unkompliziert umzusetzen. Ein ausreichend großes Fondsvolumen trägt zur Stabilität des ETFs bei und erleichtert den Handel. Wer beispielsweise in den DAX-ETF von Xtrackers investieren möchte, sollte sicherstellen, dass dieser einen ausreichend hohen Tagesschnittsumsatz aufweist, um eine ausreichend hohe Liquidität sicherzustellen.

Replikationsmethode: Unterschiede zwischen physischer und synthetischer Replikation

Der beste DAX-ETF zeichnet sich auch durch eine transparente und nachvollziehbare Replikationsmethode aus. Bei der Replikation des DAX können ETFs auf verschiedene Methoden zurückgreifen. Dabei gibt es grundsätzlich zwei Ansätze: die physische und die synthetische Replikation.

ETFs mit physischer Replikation kaufen die im Index enthaltenen Wertpapiere tatsächlich und bilden den DAX somit eins zu eins ab. ETFs mit synthetischer Replikation dagegen bilden den DAX anhand von Derivaten wie Swaps nach. Anleger sollten sich bewusst sein, dass synthetische Replikation mit höheren Risiken verbunden sein kann.

Die Wahl des besten DAX-ETF: Fondsvergleich

Ein Vergleich der führenden DAX-ETFs ist ein nützlicher Weg, um den besten Fonds auszuwählen. Gemeinsam mit dem erfahrenen Investor Daniel Teo, Autor des Blogs danielsinvestings.de, vergleichen wir drei führende DAX ETFs: Xtrackers DAX UCITS ETF, iShares Core DAX® UCITS ETF und Lyxor DAX (DR) UCITS ETF. Die drei ETFs gehören zu den größten DAX-ETFs in Deutschland und haben ein hohes Handelsvolumen.

	Tiker	TER in %, p.a	Fondsdomizil
Xtrackers DAX UCITS ETF	1CLU0274211480	0,09 %	Deutschland
iShares Core DAX® UCITS ETF	DE0005933931	0,16 %	Luxemburg
Lyxor DAX (DR) UCITS ETF	LU0252633754	0,15 %	Luxemburg

Vorstellung der Top-ETFs, die den DAX abbilden

Der Xtrackers DAX UCITS ETF ist mit einem Fondsvolumen von über 4,6 Milliarden Euro der größte DAX-ETF in Deutschland. Der ETF wurde im Jahr 2000 aufgelegt und ist physisch replizierend. Das bedeutet, dass der Fonds tatsächlich alle im DAX enthaltenen Aktien hält.

iShares Core DAX® UCITS ETF, mit einem Fondsvolumen von rund 3,2 Milliarden Euro, wurde 2000 aufgelegt und hat ebenfalls eine physische Replikationsmethode. Der iShares-ETF wird von der BlackRock-Tochtergesellschaft iShares betrieben und gehört zu den kosteneffizienteren DAX-ETFs in Deutschland.

Lyxor DAX (DR) UCITS ETF hat derweil aktuell ein Fondsvolumen von rund 2,6 Milliarden Euro. Der ETF wurde 1999 aufgelegt und setzt auf eine synthetische Replikationsmethode. Dies bedeutet, dass der Fonds keine tatsächlichen DAX-Aktien hält, sondern stattdessen derivativen Anlagen verwendet.

Analyse der Performance, Kosten und Fondsvolumina der ausgewählten ETFs

Eine detaillierte Analyse der Performance, Kosten und Fondsvolumina der ausgewählten ETFs stellt die Vergleichbarkeit dieser DAX-ETFs dar. In Bezug auf die Performance haben alle drei ETFs in den letzten 5 Jahren eine solide Entwicklung gezeigt. Xtrackers DAX UCITS ETF hat mit einer jährlichen Rendite von 8,7 % am besten abgeschnitten.

Was die Kosten betrifft, haben alle drei ETFs einen ähnlichen jährlichen Verwaltungsaufwand von weniger als 0,20%. Der Lyxor DAX (DR) UCITS ETF ist aufgrund seiner synthetischen Replikationsmethode etwas teurer zu handeln und kostet über 0,15% jährlich. Daher schneiden die beiden anderen physisch replizierenden ETFs in dieser Hinsicht besser ab.

In Bezug auf das Fondsvolumen ist der Xtrackers DAX UCITS ETF der größte Fonds. Eine höhere Skaleneffizienz kann bei einem größeren Fondsvolumen erreicht werden, was bedeutet, dass dieser ETF tendenziell effizienter ist als die anderen beiden ETFs.

Bewertung der Replikationsmethode und Risikoprofile der ETFs

Die Replikationsmethode und das Risikoprofil der ETFs sind zwei weitere wichtige Faktoren bei der Entscheidung, welcher DAX-ETF der beste ist. Physisch replizierende ETFs wie Xtrackers DAX UCITS ETF und iShares Core DAX® UCITS ETF bieten einen gewissen Schutz vor möglichen Verlusten. Im Gegensatz dazu können synthetische ETFs wie der Lyxor DAX (DR) UCITS ETF ein höheres Risiko durch derivativen Anlagen darstellen.

Die synthetische Replikationsmethode bietet hingegen auch Vorteile, insbesondere wenn es um das Tracking-Error geht. Diese Methode ermöglicht es, den Index genau zu replizieren und einen geringeren Tracking-Error zu erzielen.

Empfehlungen und Schlussfolgerungen

Nach eingehender Analyse und Bewertung der verschiedenen DAX-ETFs, die derzeit auf dem Markt erhältlich sind, haben wir einige Empfehlungen und Schlussfolgerungen formuliert. Hier sind die wichtigsten Faktoren zu berücksichtigen, wenn Sie den besten DAX-ETF kaufen möchten:

Zusammenfassung der Vergleichsergebnisse der DAX-ETFs

Im Hinblick auf die Performance gibt es einige DAX-ETFs, die besser abschneiden als andere. Zum Beispiel hat der iShares Core DAX, der den DAX-Index repliziert, in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von etwa 6% erzielt. Der Xtrackers DAX UCITS ETF erzielte ähnliche Renditen.

In Bezug auf die Kosten hat der Xtrackers DAX UCITS ETF mit einer jährlichen Gesamtkostenquote (TER) von 0,09 % die Nase vorn. Der iShares Core DAX und der Lyxor DAX (DR) UCITS ETF haben eine TER von 0,16 % bzw. 0,15 %.

Empfehlungen basierend auf den individuellen Anlagezielen und Risikoprofilen

Die Wahl des besten DAX-ETFs hängt auch von den individuellen Anlagezielen und Risikoprofilen ab. Wenn Sie beispielsweise eine breitere Streuung Ihrer Anlagen wünschen, ist der iShares DAX UCITS ETF oder der Xtrackers DAX UCITS ETF möglicherweise eine gute Wahl. Beide ETFs replizieren den DAX-Index, der aus den 40 größten Unternehmen des deutschen Aktienmarkts besteht.

Wenn Sie hingegen eine höhere Rendite suchen und bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen, können Sie den Lyxor DAX (DR) UCITS ETF in Betracht ziehen. Dieser ETF strebt eine Rendite an, die höher ist als der DAX-Index.

Ausblick auf zukünftige Entwicklungen im Bereich der DAX-ETFs

Der Markt für DAX-ETFs ist in den letzten Jahren stark gewachsen und wird voraussichtlich auch in Zukunft weiter wachsen, da Anleger auf der Suche nach kostengünstigen und diversifizierten Anlagemöglichkeiten sind. Insgesamt scheint es, dass der deutsche Aktienmarkt, und damit auch der DAX-Index, weiterhin solide Chancen für Investoren bietet.

Schlusswort

Die Wahl des besten DAX-ETFs hängt letztendlich von den individuellen Anlagezielen und Risikoprofilen ab. Wir haben einige der wichtigsten Faktoren erläutert, die bei der Entscheidung berücksichtigt werden sollten. Bei der Auswahl des besten DAX-ETFs sollten Anleger auch die Performance, Kosten und langfristigen Perspektiven berücksichtigen. Wir hoffen, dass dieser Vergleich Ihnen dabei hilft, den besten DAX-ETF für Ihre Anlagebedürfnisse zu finden.

Lifestyle | Geld & Investment, 20.06.2023